Resumen:
Ya sabemos que existen diversas opciones de inversión, y que los portafolios de
inversión ayudan a disminuir en gran medida el riesgo de pérdida en una inversión,
ahora lo que necesitamos saber es como medir el riesgo del portafolio, y para ello
existen diversos modelos establecidos que nos permiten evaluar los portafolios, para
que la inversión a realizar se haga con decisiones fundamentadas con bases
probabilísticas.
De acuerdo a lo anterior, es de donde surge el interés en realizar este estudio, cuyo
objetivo general es la construcción de un portafolio que minimice el riesgo de la
inversión y maximice el rendimiento utilizando acciones de empresas que cotizan
actualmente en la Bolsa Mexicana de Valores y forman parte del IPC.
Además se plantean los objetivos particulares siguientes:
• Conocer el funcionamiento del Mercado Financiero Mexicano, para así poder
crear el portafolio de inversión.
• Identificar los tipos de activos financieros que pueden conformar el portafolio
de inversión.
• Analizar el riesgo y el rendimiento de los activos financieros, que integrarán el
portafolio de inversión, para decidir en cuales es conveniente invertir.
• Conocer la Teoría de Markowitz y la Teoría del Portafolio.
• Analizar la importancia de diversificar una inversión haciendo uso de un
portafolio.
En la búsqueda de cumplir con dichos objetivos, se plante la siguiente hipótesis:
Es posible reducir el riesgo de una inversión mediante un ejercicio de optimización
basada en la teoría de portafolio.
La presente tesis está integrada por tres capítulos.
En el capítulo uno se da a conocer la definición del Sistema Financiero Mexicano, así
como una descripción de la integración del mismo, sus funciones, historia y el Mercado
de Valores.
Es en el capítulo dos en donde se verán las teorías que se utilizaran para la creación
de un portafolio de inversión dando mayor importancia a la Teoría del Portafolio de
Markowitz.
Y finalmente, en el capítulo tres se expondrán los supuestos que se habrán de utilizar
como estrategias para la elección de los activos financieros, se realizara el portafolio
eficiente y se analizarán los resultados cuantitativos. Tomando en cuenta dichos
resultados se darán las conclusiones del presente trabajo.