UN COMPARATIVO ENTRE LAS METODOLOGÍAS DE OPTIMIZACIÓN DE PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN ENTRE EL MODELO DE MARKOWITZ Y EL MÉTODO DE SIMULACIÓN MONTE CARLO CON ACCIONES PERTENECIENTES AL IPC: 2007 – 2012

Abstract

El contenido de esta investigación se encuentra dividido en cuatro capítulos y finalmente conclusiones, el contenido se describe a continuación: Capitulo I. Marco Teórico y Referencial sobre el modelo de Markowitz y sus estudios recientes. En el primer capítulo se hará referencia a la Teoría Moderna de la Selección de Cartera (Markowitz H. , 1952) La teoría de Markowitz es una técnica para determinar las proporciones y pesos óptimos que deben ser asignados para obtener un cierto nivel de rendimiento para un nivel de riesgo determinado, en este capítulo se pretenderá analizar parte de la teoría de este autor y sus recientes estudios, investigaciones y nuevos desarrollos. Capitulo II. Una introducción al método de Simulación de Monte Carlo. El segundo capítulo consistirá en la explicación del Modelo de Simulación de Monte Carlo, técnica desarrollada por Stan Ulam y John Von Neumann a finales de los 40’s. Capitulo III. La Bolsa Mexicana de Valores y el Mercado Bursátil. En este capítulo se explica cómo se compone el mercado bursátil mexicano, organismos reguladores siendo el contexto de nuestro estudio algunos activos del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores. Capitulo IV. Comparación de Modelos.Para la presente investigación se tomaran Acciones del Mercado Bursátil pertenecientes a la Bolsa Mexicana de Valores. Se estudiaran los datos pertenecientes a las acciones de las empresas emisoras seleccionadas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores en el periodo comprendido del 1/11/07 al 1/11/12 de forma diaria. Finalmente, se realizará la comparación de los modelos, haciendo el planteamiento de dos portafolios de inversión calculados por el Modelo de Markowitz y el Modelo de Simulación de Monte Carlo; presentando así las características, ventajas y desventajas de cada uno de estos dos modelos. Conclusiones. En esta parte se mencionan los resultados, recomendaciones y aspectos de interés sobre los puntos que se consideran de mayor relevancia en la experiencia de la elaboración de esta investigación.