Resumen:
Este trabajo se centra principalmente en medir la máxima pérdida esperada en un
intervalo de tiempo y un nivel de confianza dado de un portafolio diversificado (VaR).
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Concluyendo así que, aquel individuo que encuentre un gusto e interés por las
inversiones debe contar con una visión más amplia de lo que implica el factor riesgo
para el incremento de su capital y de esta manera ampliar su panorama al momento de
invertir en cualquier mercado financiero.
El presente trabajo está integrado por 4 capítulos:
En el primer capítulo se explicará el Sistema Financiero Mexicano y su funcionamiento,
así como los organismos y sectores que lo integran. Además detallaremos de manera
más profunda los mercados financieros, su clasificación y los activos que se negocian
en ellos.
Es en el segundo capítulo donde se describe más a detalle el funcionamiento del
Mercado de Capitales de México y las leyes que lo regulan, a su vez, se define y
explica el concepto de “acción” y sus diferentes tipos de clasificación. Adicionalmente,
se explica a manera breve el funcionamiento del SENTRA-Capitales y, finalmente en
este apartado se revisa la conformación de dos de los índices de la Bolsa Mexicana de
Valores: IPC e INMEX. Esto a manera introductoria para la selección de la muestra
como objeto de la presente tesis.
En el tercer capítulo se revisa la conceptualización del riesgo y se enfatiza su
importancia dentro de la selección de portafolio de inversión. Por tanto, se revisa cada
tipo de riesgo en base a la CUB (Circular Única de Bancos) y su relación con el Acuerdo
de Basilea II. Por otra parte, se expone la Teoría de Selección de Carteras mediante el
modelo de Harry Markowitz para que en el capítulo cuatro se pueda llevar a cabo la
conformación de un portafolio de inversión.
Por último, en el cuarto capítulo se describirá el concepto del Valor en Riesgo, las
variables que intervienen en él y la metodología que se utiliza para su cálculo. También
se plantará nuestro caso práctico en donde se creará un portafolio de inversión con
acciones cotizantes en la Bolsa Mexicana de Valores y que forman parte del INMEX, las
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cuales minimicen el riesgo. Se procederá obtener el VaR por ambos métodos de
estudio y a comparar sus resultados.
Por último y no menos importante, una vez obtenidos los datos cuantitativos del caso
práctico se obtendrán las conclusiones del presente trabajo.