CONSTRUCCIÓN DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN COMPUESTO POR EMISORAS DEL RAMO AUTOMOTRIZ QUE COTIZAN EN LA BMV

Abstract

Dentro del portafolio se incluye todo lo relacionado con la actividad de comercio del interés del inversionista, tomando en cuenta los activos en los que está operando y las operaciones que ejecuta, tanto las que se encuentran activas como las que ya finalizaron, de este modo se tiene una visión de los rendimientos en las inversiones y se puede analizar si éstas son rentables o no. Para construir un portafolio de inversión rentable y seleccionar los activos que se toman en cuenta es importante disponer de medidas que limiten el riesgo, ya sea con herramientas o estrategias de inversión y de esta manera obtener al máximo un rendimiento en las operaciones, es por ello la importancia de su creación, los orígenes de los instrumentos derivados se remontan a la Edad Media, donde se utilizaban para poder satisfacer la demanda de agricultores y 5 comerciantes a través de contratos a futuro, entonces la creación de los instrumentos se basa en una diversificación de activos, pero, ¿Qué instrumento de inversión es el más adecuado para la toma de decisión a la hora de invertir? a partir de esta pregunta nace esta investigación y se crea un objetivo general el cual fue construir un portafolio de inversión que minimizará el riesgo de la inversión y maximizará el rendimiento, utilizando la teoría de Markowitz y el cálculo del VaR mediante el método delta-normal. Para obtener una referencia teórica, en el Capítulo I, se define lo que es riesgo, los antecedentes de la administración de riesgo y los tipos de riesgo, complementado con lo que es rendimiento financiero, la relación entre riesgo y rendimiento En el Capítulo II, se detalla la parte teórica más importante; se menciona lo que es un portafolio de inversión, mencionando tipos, diversificación y optimización de un portafolio de inversión y detallando la Teoría de Markowitz y el Modelo Capital Assent Pricing Model (CAPM) y otro tema principal el valor en riesgo, enfocando los temas como las distribuciones paramétricas y no paramétricas con sus métodos cada una. En el Capítulo III, se mencionan los antecedentes históricos, la situación actual, la importancia de la Industria automotriz en la economía de México e información de las emisoras participantes, para justificar la elección del giro del portafolio.